Die maltesische Holdinggesellschaft und die Beteiligungsbefreiung
Eine maltesische Holdinggesellschaft kann Dividenden empfangen und Tochtergesellschaften verkaufen, ohne maltesische Steuer zu zahlen. Die Bedingungen sind präzise, und dieser Leitfaden erläutert sie.
Eine Holdinggesellschaft existiert, um Anteile an anderen Gesellschaften zu halten. Entscheidend ist für sie die Besteuerung der zwei Tätigkeiten, die sie ausübt: den Empfang von Dividenden und, irgendwann, den Verkauf. Nach maltesischem Recht können beide durch die Beteiligungsbefreiung (participation exemption) steuerfrei sein – eine der großzügigsten in Europa, ohne Mindesthaltedauer für Dividenden und ohne Quellensteuer auf Ausschüttungen der Holdinggesellschaft selbst.
Was eine „participating holding“ ist
Eine maltesische Gesellschaft hält eine participating holding (qualifizierte Beteiligung) an einer anderen Gesellschaft, wenn sie Kapitalanteile an dieser Gesellschaft hält und mindestens eine der folgenden Bedingungen erfüllt ist:
- sie hält mindestens 5% der Kapitalanteile, die mindestens 5% von zwei der folgenden Rechte verleihen: Stimmrecht, Gewinnbeteiligung und Recht auf Vermögen bei Liquidation;
- sie hält Anteile mit einer Option zum Erwerb sämtlicher restlicher Kapitalanteile;
- sie hält Anteile mit einem Vorkaufsrecht bei Veräußerung der restlichen Anteile;
- sie hält Anteile und ist berechtigt, im Vorstand zu sitzen oder einen Direktor zu ernennen;
- sie hält eine Investition von mindestens €1.164.000, die ununterbrochen für mindestens 183 Tage gehalten wird;
- sie hält die Anteile zur Förderung ihres eigenen Geschäfts und nicht als Handelsbestand.
Die Tochtergesellschaft kann ihren Sitz überall haben. Sie darf keine unbewegliche Sache (Immobilie) in Malta besitzen.
Die Anti-Missbrauchs-Bedingungen für Dividenden
Damit eine Dividende steuerfrei ist, muss die Tochtergesellschaft mindestens eine von drei weiteren Bedingungen erfüllen: Sie ist in einem EU-Mitgliedstaat ansässig oder eingetragen; oder sie unterliegt im Ausland einer Steuer von mindestens 15%; oder höchstens 50% ihres Einkommens besteht aus passiven Zinsen oder Lizenzgebühren. Ist keine dieser Bedingungen erfüllt, bleibt die Befreiung dennoch anwendbar, wenn die Beteiligung keine Portfolioinvestition ist und das passive Einkommen der Tochtergesellschaft im Ausland mit 5% oder mehr besteuert wurde.
Veräußerungsgewinne aus der Übertragung einer participating holding sind ohne Anwendung des Anti-Missbrauchstests steuerfrei.
Die Wahl zwischen Befreiung und Rückerstattung
Eine Gesellschaft kann die Befreiung anwenden; in diesem Fall wird die Dividende oder der Gewinn schlicht nicht besteuert. Alternativ kann sie das Einkommen in ihrer Steuererklärung angeben, 35% zahlen und ihrem Anteilseigner bei Ausschüttung eine 100%ige Rückerstattung (refund) beantragen lassen. Das Ergebnis ist dasselbe; die Wahl betrifft den Zeitpunkt und welches Dokument die Steuerbehörde des Anteilseigners sehen möchte.
Ausgehende Zahlungen: was Malta unversteuert verlässt
Malta erhebt keine Quellensteuer auf Dividenden, Zinsen oder Lizenzgebühren, die an Gebietsfremde gezahlt werden, unabhängig davon, ob ein Doppelbesteuerungsabkommen anwendbar ist. Malta kennt außerdem keine Regeln zur Unterkapitalisierung (thin capitalisation) und kein Verrechnungspreisregime über die ab 2024 für größere Konzerne eingeführten Fremdvergleichsgrundsätze hinaus. Das Netz an Doppelbesteuerungsabkommen umfasst mehr als siebzig Länder, und als EU-Mitglied fällt Malta unter die Mutter-Tochter-Richtlinie und die Zins-Lizenzgebühren-Richtlinie.
Was eine maltesische Holdinggesellschaft an Substanz braucht
Substanz. Eine Holdinggesellschaft mit einem eingetragenen Sitz und sonst nichts wird die Tests nicht bestehen, die andere Länder an sie anlegen, einschließlich der allgemeinen Missbrauchsbekämpfungsvorschriften, die mit der Anti-Tax-Avoidance-Directive eingeführt wurden. In der Praxis bedeutet das: ansässige Direktoren, die tatsächlich entscheiden, Vorstandssitzungen, die in Malta abgehalten werden, sowie fristgerecht eingereichte Jahresabschlüsse und Steuererklärungen. Die Befreiung ist großzügig, weil erwartet wird, dass die Gesellschaft echt ist.
Häufige Fragen
- Wie hoch ist die Mindestbeteiligung für die maltesische Beteiligungsbefreiung?
- 5% der Kapitalanteile, oder einer der alternativen Tests: eine Option auf den Restbestand, ein Vorkaufsrecht, ein Vorstandssitz, eine Investition von mindestens €1.164.000, gehalten für 183 Tage, oder eine Beteiligung zur Förderung des eigenen Geschäfts der Gesellschaft.
- Gibt es eine Mindesthaltedauer?
- Nicht für den 5%-Test. Die 183-Tage-Frist gilt nur für den Investitionstest über €1.164.000. Veräußerungsgewinne aus einer participating holding sind unabhängig von der Haltedauer steuerfrei.
- Erhebt Malta Quellensteuer auf Dividenden an eine ausländische Muttergesellschaft?
- Nein. Es gibt keine maltesische Quellensteuer auf ausgehende Dividenden, Zinsen oder Lizenzgebühren.