Sociedad holding maltesa y la exención de participación
Una sociedad holding maltesa puede recibir dividendos y vender filiales sin tributar en Malta. Las condiciones son precisas, y esta guía las expone.
Una sociedad holding existe para poseer participaciones en otras sociedades. Lo que le importa es el impuesto sobre las dos cosas que hace: recibir dividendos y, eventualmente, vender. Según la legislación maltesa, ambas pueden quedar exentas mediante la exención de participación (participation exemption), una de las más generosas de Europa, sin período mínimo de tenencia para los dividendos y sin retención fiscal sobre lo que la propia holding distribuye.
Qué es una participating holding
Una sociedad maltesa posee una participating holding en otra sociedad cuando posee acciones de capital en ella y se cumple alguna de las siguientes condiciones:
- posee al menos el 5% de las acciones de capital, que conllevan al menos el 5% de dos cualesquiera de los siguientes derechos: voto, beneficios y activos en caso de liquidación;
- posee acciones con opción para adquirir la totalidad del resto de las acciones de capital;
- posee acciones con derecho de tanteo sobre una transmisión del resto de las acciones;
- posee acciones y tiene derecho a formar parte del consejo, o a nombrar un director;
- posee una inversión de al menos 1.164.000 € mantenida de forma ininterrumpida durante al menos 183 días;
- posee las acciones para el desarrollo de su propio negocio, y no como existencias de negociación (trading stock).
La filial puede ser residente en cualquier lugar. No debe poseer bienes inmuebles en Malta.
Las condiciones antiabuso para los dividendos
Para que un dividendo esté exento, la filial debe cumplir al menos una de tres condiciones adicionales: ser residente o estar constituida en un Estado miembro de la UE; o estar sujeta a un impuesto extranjero de al menos el 15%; o que no más del 50% de sus ingresos provengan de intereses o cánones pasivos. Cuando ninguna se cumple, la exención sigue disponible si la participación no es una inversión de cartera (portfolio investment) y los ingresos pasivos de la filial han sido gravados en el extranjero al 5% o más.
Las plusvalías derivadas de la venta de una participating holding están exentas sin aplicar el test antiabuso.
Elegir entre la exención y la devolución
Una sociedad puede aplicar la exención, en cuyo caso el dividendo o la plusvalía sencillamente no tributa. O puede incluir el ingreso en su declaración, pagar el 35%, y que su accionista reclame una devolución del 100% al distribuirse. El resultado es el mismo; la elección tiene que ver con el momento temporal, y con qué documento desea ver la propia administración tributaria del accionista.
Salidas: lo que sale de Malta sin tributar
Malta no aplica ninguna retención fiscal sobre dividendos, intereses o cánones pagados a no residentes, exista o no un convenio aplicable. Malta tampoco tiene normas de subcapitalización ni un régimen de precios de transferencia más allá de las reglas de plena competencia (arm's-length) introducidas para grandes grupos a partir de 2024. La red de convenios se extiende a más de setenta países, y como Estado miembro de la UE, Malta está dentro de las Directivas sobre Sociedades Matrices y Filiales, y sobre Intereses y Cánones.
Qué necesita una holding maltesa para ser real
Sustancia. Una holding con domicilio social registrado y nada más no superará las pruebas que le aplican otros países, incluidas las normas generales antielusión introducidas con la Directiva contra la Elusión Fiscal (ATAD). En la práctica, esto significa directores residentes que efectivamente deciden, reuniones del consejo celebradas en Malta, y cuentas y declaración fiscal presentadas a tiempo. La exención es generosa porque se espera que la sociedad sea genuina.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la participación mínima para la exención de participación en Malta?
- El 5% de las acciones de capital, o alguno de los tests alternativos: una opción sobre el resto, un derecho de tanteo, un puesto en el consejo, una inversión de al menos 1.164.000 € mantenida durante 183 días, o una participación para el desarrollo del propio negocio de la sociedad.
- ¿Existe un período mínimo de tenencia?
- No para el test del 5%. El período de 183 días se aplica únicamente al test de la inversión de 1.164.000 €. Las plusvalías sobre una participating holding están exentas independientemente de cuánto tiempo se haya mantenido.
- ¿Malta aplica retención fiscal sobre los dividendos pagados a una matriz extranjera?
- No. No existe retención fiscal maltesa sobre dividendos, intereses o cánones salientes.