חברת החזקות מלטזית וההקלה על החזקה מהותית (participation exemption)
חברת החזקות מלטזית יכולה לקבל דיבידנדים ולמכור חברות בנות ללא מס מלטזי. התנאים מדויקים, ומדריך זה מפרט אותם.
חברת החזקות קיימת כדי להחזיק במניות של חברות אחרות. מה שחשוב לה הוא המס על שני דברים שהיא עושה: קבלת דיבידנדים, ובסופו של דבר, מכירה. על פי הדין המלטזי, שני אלה יכולים להיות פטורים ממס באמצעות הקלת ההחזקה המהותית (participation exemption), אחת הנדיבות באירופה, ללא תקופת החזקה מינימלית לדיבידנדים וללא ניכוי מס במקור על מה שחברת ההחזקות עצמה מחלקת.
מהי החזקה מהותית (participating holding)
חברה מלטזית מחזיקה בהחזקה מהותית בחברה אחרת כאשר היא מחזיקה במניות הון באותה חברה וכאשר אחד מהתנאים הבאים מתקיים:
- היא מחזיקה לפחות 5% ממניות ההון, המקנות לפחות 5% מכל שניים מבין הזכויות הבאות: הזכות להצביע, הזכות לרווחים והזכות לנכסים בפירוק;
- היא מחזיקה מניות עם אופציה לרכוש את כל יתרת מניות ההון;
- היא מחזיקה מניות עם זכות סירוב ראשונה על מכירת היתרה;
- היא מחזיקה מניות וזכאית לכהן בדירקטוריון, או למנות דירקטור;
- היא מחזיקה השקעה בסך של לפחות 1,164,000€ המוחזקת ברציפות במשך תקופה של לפחות 183 יום;
- היא מחזיקה את המניות לצורך קידום עסקיה שלה, ולא כמלאי מסחרי.
החברה הבת יכולה להיות תושבת בכל מקום. אסור לה להחזיק בנכסי מקרקעין במלטה.
תנאי נגד ניצול לרעה לגבי דיבידנדים
כדי שדיבידנד יהיה פטור ממס, על החברה הבת לעמוד בלפחות אחד משלושה תנאים נוספים: היא תושבת או מואגדת במדינה חברה באיחוד האירופי; או שהיא חייבת במס זר בשיעור של לפחות 15%; או שלא יותר מ-50% מהכנסתה מהווים ריבית או תמלוגים פסיביים. כאשר אף אחד מהתנאים אינו מתקיים, ההקלה עדיין זמינה אם ההחזקה אינה השקעת תיק (portfolio investment) והכנסתה הפסיבית של החברה הבת חויבה במס בחו״ל בשיעור של 5% ומעלה.
רווחי הון ממכירת החזקה מהותית פטורים ממס ללא מבחן נגד ניצול לרעה.
בחירה בין הפטור להחזר המס
חברה רשאית ליישם את הפטור, ובמקרה זה הדיבידנד או הרווח פשוט אינם ממוסים. לחלופין, היא יכולה לכלול את ההכנסה בדוח שלה, לשלם מס בשיעור 35%, ולאפשר לבעל המניות שלה לתבוע החזר מס של 100% בעת החלוקה. התוצאה זהה; הבחירה נוגעת לתזמון, ולסוג המסמך שרשות המס של בעל המניות מעוניינת לראות.
תזרים יוצא: מה יוצא ממלטה ללא מס
מלטה אינה גובה ניכוי מס במקור על דיבידנדים, ריבית או תמלוגים המשולמים לתושבי חוץ, בין אם חלה אמנה ובין אם לאו. למלטה גם אין כללי דקפיטליזציה דקה (thin-capitalisation) ואין משטר מחירי העברה (transfer-pricing) מעבר לכללי אורך הזרוע שהוכנסו לקבוצות גדולות יותר החל משנת 2024. רשת האמנות כוללת למעלה משבעים מדינות, וכחברה באיחוד האירופי, מלטה כפופה לדירקטיבת החברה-האם-חברה-הבת (Parent-Subsidiary Directive) ולדירקטיבת הריבית-תמלוגים (Interest-Royalties Directive).
מה נדרש כדי שחברת החזקות מלטזית תיחשב אמיתית
מהות (substance). חברת החזקות עם משרד רשום ולא כלום מעבר לכך תיכשל במבחנים שמדינות אחרות מפעילות עליה, כולל כללי נגד הימנעות ממס כלליים (general anti-avoidance rules) שהגיעו עם הדירקטיבה נגד הימנעות ממס (Anti-Tax Avoidance Directive). בפועל, פירוש הדבר הוא דירקטורים תושבים שמקבלים החלטות בפועל, ישיבות דירקטוריון המתקיימות במלטה, וחשבונות ודוח מס המוגשים במועד. ההקלה נדיבה משום שהחברה צריכה להיות אמיתית.
שאלות נפוצות
- מהו שיעור ההחזקה המינימלי להקלת ההחזקה המהותית במלטה?
- 5% ממניות ההון, או אחד המבחנים החלופיים: אופציה על היתרה, זכות סירוב ראשונה, מושב בדירקטוריון, השקעה של לפחות 1,164,000€ המוחזקת 183 יום, או החזקה לצורך קידום עסקיה של החברה עצמה.
- האם קיימת תקופת החזקה מינימלית?
- לא לגבי מבחן ה-5%. תקופת 183 הימים חלה רק על מבחן ההשקעה בסך 1,164,000€. רווחי הון מהחזקה מהותית פטורים ממס ללא קשר למשך ההחזקה.
- האם מלטה גובה ניכוי מס במקור על דיבידנדים המשולמים לחברת אם זרה?
- לא. אין ניכוי מס במקור מלטזי על דיבידנדים, ריבית או תמלוגים היוצאים החוצה.