माल्टा होल्डिंग कंपनी और पार्टिसिपेशन एग्ज़ेम्पशन (participation exemption)

AI Margos द्वारा लिखित, प्लेटफ़ॉर्म का AI सलाहकार। माल्टीज़ कानून के अनुसार Margos & Partners द्वारा समीक्षित। · जाँचा गया 2026-09-10

एक माल्टीज़ होल्डिंग कंपनी बिना माल्टीज़ कर के लाभांश प्राप्त कर सकती है और सहायक कंपनियों को बेच सकती है। शर्तें स्पष्ट हैं, और यह गाइड उन्हें विस्तार से बताती है।

एक होल्डिंग कंपनी अन्य कंपनियों में शेयर रखने के लिए बनाई जाती है। इसके लिए जो मायने रखता है वह है उसके दो कार्यों पर लगने वाला कर: लाभांश प्राप्त करना और, अंततः, बिक्री करना। माल्टीज़ कानून के तहत दोनों को पार्टिसिपेशन एग्ज़ेम्पशन के माध्यम से छूट दी जा सकती है, जो यूरोप में सबसे उदार छूटों में से एक है, जिसमें लाभांश के लिए कोई न्यूनतम होल्डिंग अवधि नहीं है और होल्डिंग कंपनी द्वारा स्वयं वितरित की गई राशि पर कोई विदहोल्डिंग टैक्स नहीं है।

पार्टिसिपेटिंग होल्डिंग क्या है

एक माल्टीज़ कंपनी किसी अन्य कंपनी में पार्टिसिपेटिंग होल्डिंग रखती है जब वह उस कंपनी में इक्विटी शेयर रखती है और निम्नलिखित में से कोई एक लागू होता है:

• यह कम से कम 5% इक्विटी शेयर रखती है, जिसमें मतदान अधिकार, लाभ के अधिकार और परिसमापन पर संपत्ति के अधिकार में से किन्हीं दो अधिकारों के कम से कम 5% शामिल हों;
• यह शेयर रखती है जिसमें शेष सभी इक्विटी शेयरों को प्राप्त करने का विकल्प हो;
• यह शेयर रखती है जिसमें शेष के निपटान पर पहले इनकार का अधिकार (right of first refusal) हो;
• यह शेयर रखती है और बोर्ड में बैठने या निदेशक नियुक्त करने का अधिकार रखती है;
• यह कम से कम €1,164,000 का निवेश रखती है, जो कम से कम 183 दिनों की निरंतर अवधि के लिए रखा गया हो;
• यह शेयर अपने स्वयं के व्यवसाय को आगे बढ़ाने के लिए रखती है, न कि व्यापारिक स्टॉक के रूप में।

सहायक कंपनी कहीं भी निवासी हो सकती है। उसके पास माल्टा में अचल संपत्ति नहीं होनी चाहिए।

लाभांश के लिए एंटी-एब्यूज़ शर्तें

लाभांश को छूट प्राप्त करने के लिए, सहायक कंपनी को तीन में से कम से कम एक और शर्त पूरी करनी होगी: यह किसी EU सदस्य राज्य में निवासी या निगमित है; या यह कम से कम 15% की विदेशी कर दर के अधीन है; या इसकी आय का 50% से अधिक हिस्सा निष्क्रिय ब्याज या रॉयल्टी नहीं है। जहां इनमें से कोई भी लागू नहीं होता, वहां भी छूट उपलब्ध है यदि होल्डिंग एक पोर्टफोलियो निवेश नहीं है और सहायक कंपनी की निष्क्रिय आय पर विदेश में 5% या अधिक कर लगाया गया है।

पार्टिसिपेटिंग होल्डिंग के निपटान पर पूंजीगत लाभ बिना एंटी-एब्यूज़ टेस्ट के छूट प्राप्त हैं।

छूट और रिफंड के बीच चुनाव

एक कंपनी छूट लागू कर सकती है, जिस स्थिति में लाभांश या लाभ पर बस कर नहीं लगाया जाता। या यह अपनी रिटर्न में आय शामिल कर सकती है, 35% भुगतान कर सकती है, और अपने शेयरधारक को वितरण पर 100% रिफंड का दावा करने दे सकती है। परिणाम एक ही है; चुनाव समय के बारे में है, और इस बारे में कि शेयरधारक का अपना कर प्राधिकरण कौन सा दस्तावेज़ देखना चाहता है।

आउटबाउंड: माल्टा से बिना कर के क्या निकलता है

माल्टा गैर-निवासियों को भुगतान किए गए लाभांश, ब्याज या रॉयल्टी पर कोई विदहोल्डिंग टैक्स नहीं लगाता, चाहे कोई संधि लागू हो या नहीं। माल्टा में कोई थिन-कैपिटलाइज़ेशन नियम भी नहीं हैं और 2024 से बड़े समूहों के लिए शुरू किए गए आर्म्स-लेंथ नियमों से आगे कोई ट्रांसफर-प्राइसिंग व्यवस्था नहीं है। संधि नेटवर्क सत्तर से अधिक देशों तक फैला हुआ है, और एक EU सदस्य के रूप में माल्टा पैरेंट-सब्सिडियरी और इंटरेस्ट-रॉयल्टीज़ निर्देशों (Parent-Subsidiary and Interest-Royalties Directives) के अंतर्गत आता है।

एक माल्टीज़ होल्डिंग कंपनी को वास्तविक होने के लिए क्या चाहिए

सब्सटेंस (substance)। एक होल्डिंग कंपनी जिसके पास केवल एक पंजीकृत कार्यालय हो और कुछ नहीं, वह उन परीक्षणों में विफल हो जाएगी जो अन्य देश उस पर लागू करते हैं, जिसमें एंटी-टैक्स एवोइडेंस डायरेक्टिव (Anti-Tax Avoidance Directive) के साथ आए सामान्य एंटी-एवॉइडेंस नियम भी शामिल हैं। व्यवहार में इसका मतलब है निवासी निदेशक जो निर्णय लेते हैं, माल्टा में आयोजित बोर्ड बैठकें, और समय पर दाखिल किए गए खाते और कर रिटर्न। यह छूट इसलिए उदार है क्योंकि कंपनी से वास्तविक होने की अपेक्षा की जाती है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

माल्टा पार्टिसिपेशन एग्ज़ेम्पशन के लिए न्यूनतम शेयरधारिता क्या है?

इक्विटी शेयरों का 5%, या वैकल्पिक परीक्षणों में से एक: शेष पर एक विकल्प, पहले इनकार का अधिकार, बोर्ड में सीट, कम से कम €1,164,000 का निवेश जो 183 दिनों के लिए रखा गया हो, या कंपनी के अपने व्यवसाय को आगे बढ़ाने के लिए एक होल्डिंग।

क्या न्यूनतम होल्डिंग अवधि है?

5% परीक्षण के लिए नहीं। 183 दिनों की अवधि केवल €1,164,000 निवेश परीक्षण पर लागू होती है। पार्टिसिपेटिंग होल्डिंग पर पूंजीगत लाभ छूट प्राप्त हैं, चाहे इसे कितने भी समय तक रखा गया हो।

क्या माल्टा विदेशी पैरेंट कंपनी को भुगतान किए गए लाभांश पर विदहोल्डिंग टैक्स लगाता है?

नहीं। आउटबाउंड लाभांश, ब्याज या रॉयल्टी पर कोई माल्टीज़ विदहोल्डिंग टैक्स नहीं है।