Malta holding şirketi ve iştirak muafiyeti
Bir Malta holding şirketi, bağlı ortaklıklarından kâr payı alabilir ve bunları Malta vergisi ödemeden satabilir. Koşullar kesindir ve bu kılavuz bunları açıklamaktadır.
Bir holding şirketi, diğer şirketlerde hisse sahibi olmak amacıyla kurulur. Onun için önemli olan, yaptığı iki işlemin vergilendirilmesidir: kâr payı almak ve zamanı geldiğinde satmak. Malta hukukuna göre her ikisi de iştirak muafiyeti (participation exemption) yoluyla muaf tutulabilir; bu, Avrupa'daki en cömert muafiyetlerden biridir, kâr payları için asgari elde tutma süresi yoktur ve holding şirketinin kendisinin yaptığı ödemelerde stopaj vergisi bulunmaz.
Katılım payı (participating holding) nedir
Bir Malta şirketi, başka bir şirkette katılım payı (participating holding) tutar; bu şirketin özkaynak hisselerine sahip olması ve aşağıdakilerden herhangi birinin geçerli olması durumunda söz konusudur:
- özkaynak hisselerinin en az %5'ine sahip olmak, bu hisselerin oy hakkı, kâr hakkı ve tasfiye halinde varlık hakkından herhangi ikisinde en az %5'lik hakkı taşıması;
- özkaynak hisselerinin kalan bölümünün tamamını satın alma opsiyonuna sahip hisseleri elinde tutmak;
- kalan hisselerin elden çıkarılmasında ilk reddetme hakkına (right of first refusal) sahip hisseleri elinde tutmak;
- yönetim kurulunda yer alma veya bir direktör atama hakkını içeren hisselere sahip olmak;
- en az 1.164.000 € tutarında bir yatırımı, kesintisiz en az 183 gün boyunca elinde tutmak;
- hisseleri, ticari stok olarak değil, kendi iş faaliyetinin geliştirilmesi amacıyla elinde tutmak.
Bağlı ortaklık herhangi bir yerde mukim olabilir. Ancak Malta'da taşınmaz mal sahibi olmamalıdır.
Kâr payları için kötüye kullanımı önleme koşulları
Bir kâr payının muaf olabilmesi için, bağlı ortaklığın aşağıdaki üç ek koşuldan en az birini karşılaması gerekir: bir AB üye devletinde mukim veya bu devlette kurulmuş olması; ya da en az %15 oranında yabancı vergiye tabi olması; ya da gelirinin %50'sinden fazlasının pasif faiz veya royalti gelirinden oluşmaması. Bunlardan hiçbiri geçerli değilse, katılım payı bir portföy yatırımı niteliğinde değilse ve bağlı ortaklığın pasif geliri yurtdışında %5 veya daha yüksek oranda vergilendirilmişse muafiyet yine de uygulanabilir.
Bir katılım payının elden çıkarılmasından doğan sermaye kazançları, kötüye kullanımı önleme testine tabi olmadan muaftır.
Muafiyet ile geri ödeme arasında seçim yapmak
Bir şirket muafiyeti uygulayabilir; bu durumda kâr payı veya kazanç basitçe vergilendirilmez. Veya geliri beyannamesine dahil edip %35 vergi ödeyebilir ve hissedarının dağıtım üzerinde %100 geri ödeme talep etmesini sağlayabilir. Sonuç aynıdır; seçim, zamanlamayla ve hissedarın kendi vergi idaresinin görmek istediği belgeyle ilgilidir.
Giden akışlar: Malta'dan vergisiz çıkan tutarlar
Malta, mukim olmayanlara ödenen kâr payları, faiz veya royaltilerde, bir vergi anlaşması uygulansın veya uygulanmasın, hiçbir stopaj vergisi almaz. Malta'nın ayrıca sermaye yetersizliği (thin-capitalisation) kuralları yoktur ve 2024'ten itibaren büyük gruplar için getirilen emsallere uygunluk (arm's-length) kurallarının dışında bir transfer fiyatlandırması rejimi bulunmamaktadır. Vergi anlaşması ağı yetmişten fazla ülkeyi kapsamaktadır ve bir AB üyesi olarak Malta, Ana-Bağlı Ortaklık Direktifi (Parent-Subsidiary Directive) ve Faiz-Royalti Direktifi (Interest-Royalties Directive) kapsamındadır.
Bir Malta holding şirketinin gerçek olması için gerekenler
Öz varlık (substance). Sadece kayıtlı bir ofisi olan ve başka hiçbir şeyi olmayan bir holding şirketi, diğer ülkelerin uyguladığı testleri, Vergiden Kaçınmayı Önleme Direktifi (Anti-Tax Avoidance Directive) ile birlikte gelen genel kötüye kullanımı önleme kurallarını da içerecek şekilde geçemeyecektir. Uygulamada bu, kararları veren mukim direktörler, Malta'da yapılan yönetim kurulu toplantıları, ve zamanında sunulan hesaplar ve vergi beyannamesi anlamına gelir. Muafiyet cömerttir çünkü şirketin gerçek olması beklenir.
Sık sorulan sorular
- Malta iştirak muafiyeti için asgari hisse oranı nedir?
- Özkaynak hisselerinin %5'i, veya alternatif testlerden biri: kalan hisseler üzerinde bir opsiyon, ilk reddetme hakkı, yönetim kurulunda bir koltuk, 183 gün boyunca elde tutulan en az 1.164.000 € tutarında bir yatırım, veya şirketin kendi iş faaliyetinin geliştirilmesi amacıyla elde tutulan bir hisse.
- Asgari bir elde tutma süresi var mı?
- %5 testi için yoktur. 183 günlük süre yalnızca 1.164.000 € yatırım testi için geçerlidir. Bir katılım payından doğan sermaye kazançları, ne kadar süreyle elde tutulmuş olursa olsun muaftır.
- Malta, yabancı bir ana şirkete ödenen kâr paylarında stopaj vergisi alır mı?
- Hayır. Giden kâr payları, faiz veya royaltilerde Malta stopaj vergisi bulunmamaktadır.