شركة قابضة في مالطا والإعفاء بالمشاركة (Participation Exemption)
يمكن لشركة قابضة مالطية أن تتلقى أرباحاً وتبيع شركات تابعة دون ضريبة مالطية. الشروط دقيقة، وهذا الدليل يوضحها.
توجد الشركة القابضة لغرض امتلاك أسهم في شركات أخرى. ما يهمها هو الضريبة على الأمرين اللذين تقوم بهما: تلقي الأرباح الموزعة، وفي نهاية المطاف، البيع. بموجب القانون المالطي، يمكن إعفاء كليهما من خلال إعفاء المشاركة (participation exemption)، وهو من أكثر الإعفاءات سخاءً في أوروبا، دون حد أدنى لفترة الحيازة بالنسبة للأرباح الموزعة ودون ضريبة استقطاع على ما تقوم الشركة القابضة نفسها بتوزيعه.
ما هي الحيازة المشاركة (Participating Holding)
تمتلك شركة مالطية حيازة مشاركة في شركة أخرى عندما تحوز أسهم ملكية في تلك الشركة وينطبق عليها أي مما يلي:
- تحوز ما لا يقل عن 5% من أسهم الملكية، تحمل ما لا يقل عن 5% من حقين من الحقوق التالية: حق التصويت، وحق الأرباح، وحق الأصول عند التصفية؛
- تحوز أسهماً مع خيار لشراء كامل الرصيد المتبقي من أسهم الملكية؛
- تحوز أسهماً مع حق الأولوية في الشراء عند التصرف في الرصيد المتبقي؛
- تحوز أسهماً ولها الحق في الجلوس في مجلس الإدارة، أو تعيين مدير؛
- تحوز استثماراً لا يقل عن 1,164,000 يورو محتفظاً به لفترة متواصلة لا تقل عن 183 يوماً؛
- تحوز الأسهم لخدمة نشاطها التجاري الخاص، وليس كمخزون تجاري.
يجوز أن تكون الشركة التابعة مقيمة في أي مكان. ويجب ألا تمتلك عقارات في مالطا.
شروط مكافحة التجنب الخاصة بالأرباح الموزعة
لكي يُعفى توزيع الأرباح، يجب أن تستوفي الشركة التابعة واحداً على الأقل من ثلاثة شروط إضافية: أن تكون مقيمة أو مؤسسة في دولة عضو في الاتحاد الأوروبي؛ أو أن تخضع لضريبة أجنبية بنسبة لا تقل عن 15%؛ أو ألا يزيد الدخل السلبي من الفوائد أو الإتاوات على 50% من إجمالي دخلها. وفي حال عدم انطباق أي من هذه الشروط، يبقى الإعفاء متاحاً إذا لم تكن الحيازة استثماراً محفظياً وكان الدخل السلبي للشركة التابعة قد خضع للضريبة في الخارج بنسبة 5% أو أكثر.
تُعفى مكاسب رأس المال الناتجة عن التصرف في حيازة مشاركة دون الحاجة إلى اختبار مكافحة التجنب.
الاختيار بين الإعفاء والاسترداد
يجوز للشركة أن تطبق الإعفاء، وفي هذه الحالة لا تُفرض الضريبة على الأرباح الموزعة أو المكاسب من الأساس. أو يجوز لها أن تُدرج الدخل في إقرارها الضريبي، وتدفع 35%، ثم يطالب المساهم فيها باسترداد 100% عند التوزيع. والنتيجة النهائية واحدة؛ والاختيار يتعلق بالتوقيت، وبالمستند الذي تريد السلطة الضريبية الخاصة بالمساهم رؤيته.
التدفقات الخارجة: ما يغادر مالطا دون ضريبة
لا تفرض مالطا أي ضريبة استقطاع على الأرباح الموزعة أو الفوائد أو الإتاوات المدفوعة لغير المقيمين، سواء انطبقت معاهدة ضريبية أم لا. كما لا تطبق مالطا قواعد الرسملة الرقيقة (thin-capitalisation) ولا نظام تسعير تحويل يتجاوز قواعد مبدأ الاستقلالية (arm's-length) التي استُحدثت للمجموعات الكبرى اعتباراً من 2024. وتمتد شبكة المعاهدات الضريبية إلى أكثر من سبعين دولة، وبصفتها عضواً في الاتحاد الأوروبي، تندرج مالطا ضمن نطاق التوجيه الخاص بالشركات الأم والشركات التابعة (Parent-Subsidiary Directive) وتوجيه الفوائد والإتاوات (Interest-Royalties Directive).
ما تحتاجه الشركة القابضة المالطية لتكون حقيقية
الجوهر الفعلي (Substance). الشركة القابضة التي لا تملك سوى مكتب مسجل ولا شيء آخر ستفشل في الاختبارات التي تطبقها الدول الأخرى عليها، بما في ذلك القواعد العامة لمكافحة التجنب التي جاءت مع توجيه مكافحة تجنب الضرائب (Anti-Tax Avoidance Directive). ومن الناحية العملية، يعني هذا وجود مديرين مقيمين يتخذون القرارات فعلياً، واجتماعات مجلس إدارة تُعقد في مالطا، وحسابات وإقرار ضريبي يُقدَّمان في مواعيدهما. والإعفاء سخي لأن الشركة يُفترض أن تكون حقيقية بالفعل.
الأسئلة الشائعة
- ما هو الحد الأدنى للحيازة من الأسهم للاستفادة من إعفاء المشاركة في مالطا؟
- 5% من أسهم الملكية، أو أحد الاختبارات البديلة: خيار على الرصيد المتبقي، أو حق الأولوية في الشراء، أو مقعد في مجلس الإدارة، أو استثمار لا يقل عن 1,164,000 يورو محتفظاً به لمدة 183 يوماً، أو حيازة لخدمة نشاط الشركة التجاري الخاص.
- هل توجد فترة حد أدنى للحيازة؟
- لا توجد بالنسبة لاختبار الـ5%. تنطبق فترة الـ183 يوماً فقط على اختبار الاستثمار البالغ 1,164,000 يورو. وتُعفى مكاسب رأس المال على الحيازة المشاركة بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بها.
- هل تفرض مالطا ضريبة استقطاع على الأرباح الموزعة المدفوعة لشركة أم أجنبية؟
- لا. لا توجد ضريبة استقطاع مالطية على الأرباح الموزعة أو الفوائد أو الإتاوات الخارجة.