Syarikat pegangan Malta dan pengecualian penyertaan
Syarikat pegangan Malta boleh menerima dividen dan menjual anak syarikat tanpa cukai Malta. Syaratnya khusus, dan panduan ini menghuraikannya.
Syarikat pegangan wujud untuk memiliki saham dalam syarikat lain. Yang penting baginya ialah cukai ke atas dua perkara yang dilakukannya: menerima dividen dan, akhirnya, menjual. Di bawah undang-undang Malta, kedua-duanya boleh dikecualikan melalui pengecualian penyertaan (participation exemption), salah satu yang paling murah hati di Eropah, tanpa tempoh pegangan minimum untuk dividen dan tiada cukai tahanan ke atas apa yang dibayar keluar oleh syarikat pegangan itu sendiri.
Apa itu pegangan penyertaan
Syarikat Malta memegang pegangan penyertaan (participating holding) dalam syarikat lain apabila ia memegang saham ekuiti dalam syarikat tersebut dan mana-mana satu daripada berikut terpakai:
- ia memegang sekurang-kurangnya 5% saham ekuiti, membawa sekurang-kurangnya 5% daripada mana-mana dua daripada hak untuk mengundi, hak ke atas keuntungan dan hak ke atas aset semasa penggulungan;
- ia memegang saham dengan opsyen untuk memperoleh keseluruhan baki saham ekuiti;
- ia memegang saham dengan hak keutamaan (right of first refusal) ke atas pelupusan baki saham tersebut;
- ia memegang saham dan berhak duduk di lembaga pengarah, atau melantik seorang pengarah;
- ia memegang pelaburan sekurang-kurangnya €1,164,000 yang dipegang untuk tempoh berterusan sekurang-kurangnya 183 hari;
- ia memegang saham tersebut untuk memajukan perniagaannya sendiri, dan bukan sebagai stok dagangan.
Anak syarikat itu boleh bermastautin di mana-mana. Ia tidak boleh memiliki harta tak alih di Malta.
Syarat anti-penyalahgunaan untuk dividen
Bagi dividen untuk dikecualikan, anak syarikat mesti memenuhi sekurang-kurangnya satu daripada tiga syarat lanjut: ia bermastautin atau diperbadankan di sebuah negara ahli EU; atau ia tertakluk kepada cukai asing sekurang-kurangnya 15%; atau tidak lebih daripada 50% pendapatannya adalah faedah atau royalti pasif. Jika tiada satu pun terpakai, pengecualian masih boleh diperoleh sekiranya pegangan itu bukan pelaburan portfolio dan pendapatan pasif anak syarikat telah dicukai di luar negara pada kadar 5% atau lebih.
Keuntungan modal daripada pelupusan pegangan penyertaan dikecualikan tanpa ujian anti-penyalahgunaan.
Memilih antara pengecualian dan bayaran balik
Sesebuah syarikat boleh memohon pengecualian, dan dalam hal ini dividen atau keuntungan tersebut tidak dicukai langsung. Atau ia boleh memasukkan pendapatan itu dalam penyata cukainya, membayar 35%, dan pemegang sahamnya menuntut bayaran balik 100% (100% refund) semasa pengagihan. Hasilnya sama; pilihan itu berkaitan dengan masa, dan dengan dokumen mana yang dikehendaki oleh pihak berkuasa cukai pemegang saham tersebut.
Aliran keluar: apa yang keluar dari Malta tanpa cukai
Malta tidak mengenakan cukai tahanan (withholding tax) ke atas dividen, faedah atau royalti yang dibayar kepada bukan pemastautin, sama ada perjanjian percukaian terpakai atau tidak. Malta juga tiada peraturan permodalan nipis (thin-capitalisation) dan tiada rejim harga pindahan (transfer-pricing) di luar peraturan harga saksama (arm's-length) yang diperkenalkan untuk kumpulan yang lebih besar mulai 2024. Rangkaian perjanjian percukaian Malta meliputi lebih tujuh puluh negara, dan sebagai ahli EU, Malta tertakluk kepada Direktif Induk-Anak Syarikat (Parent-Subsidiary Directive) dan Direktif Faedah-Royalti (Interest-Royalties Directive).
Apa yang diperlukan supaya syarikat pegangan Malta itu sebenar
Substans (substance). Syarikat pegangan yang hanya mempunyai pejabat berdaftar dan tiada apa-apa lagi akan gagal ujian yang dikenakan oleh negara lain terhadapnya, termasuk peraturan am anti-pengelakan (general anti-avoidance rules) yang datang bersama Direktif Anti-Pengelakan Cukai (Anti-Tax Avoidance Directive). Pada praktiknya, ini bermaksud pengarah pemastautin yang membuat keputusan, mesyuarat lembaga pengarah yang diadakan di Malta, serta akaun dan penyata cukai yang difailkan tepat pada masanya. Pengecualian ini murah hati kerana syarikat tersebut dijangka benar-benar wujud secara substantif.
Soalan lazim
- Apakah pegangan saham minimum untuk pengecualian penyertaan Malta?
- 5% daripada saham ekuiti, atau salah satu ujian alternatif: opsyen ke atas baki saham, hak keutamaan (right of first refusal), kerusi di lembaga pengarah, pelaburan sekurang-kurangnya €1,164,000 yang dipegang selama 183 hari, atau pegangan untuk memajukan perniagaan syarikat itu sendiri.
- Adakah terdapat tempoh pegangan minimum?
- Tidak untuk ujian 5%. Tempoh 183 hari hanya terpakai untuk ujian pelaburan €1,164,000. Keuntungan modal ke atas pegangan penyertaan dikecualikan tanpa mengira berapa lama ia dipegang.
- Adakah Malta mengenakan cukai tahanan ke atas dividen yang dibayar kepada syarikat induk asing?
- Tidak. Tiada cukai tahanan Malta ke atas dividen, faedah atau royalti yang dibayar keluar.